盛京银行的阵痛与曙光：2024年净利润6.2亿、同比降幅收窄，净息差仅0.8%创新低

出品 | 搜狐财经

作者 | 冯紫彤

从股权到人事，从资产质量到业务结构，摆脱“恒大系”身份两年后，历史包袱沉重的盛京银行仍在艰难转型。

2024年，盛京银行实现营收85.77亿元，同比下降14.57%；实现归母净利润6.21亿元，同比下降15.21%。这是盛京银行5年来第四次出现营收、利润双降的情况。但好消息是，同比降幅有了明显收窄。

在年报中，盛京银行明确提出其战略目标为 “一稳一提两增”，即稳增长、提质量、增效益、增效率。

对于任何一家企业来说，“摆脱沉疴、转型出发”总是件不简单的事。如今的盛京银行离“稳、提、增”的目标还有多远？

效益难增：净息差仅0.8%，生息资产扩张难

在当前市场利率下行的背景下，上市银行利差空间被压缩导致利息净收入大幅下滑从而牵连营业收入的现象并不鲜见，不少大行也难逃息差焦虑和营收困局。

但盛京银行的情况又有些不一样，体现在其息差水平实在太低了。

据国家金融监督管理总局最新数据，2024年第四季度，商业银行净息差为1.52%，环比下降0.01个百分点；其中城商行第四季度的净息差为1.38%，环比下降0.05个百分点。

但盛京银行年报数据显示，2024年，其净息差仅0.8%，同比上年度下行16基点。目前，A股、H股共有50余家银行披露了2024年度净息差水平，低于1%的仅盛京银行一家。

净息差是衡量商业银行盈利能力的重要指标之一。从营收结构看，盛京银行利息净收入、也就是“吸存放贷”收入占总收入的比重长期在80%以上。这意味着，如此低的净息差，必然会对盛京银行未来的盈利增长能力构成一定制约。

再深究原因，生息资产规模增长乏力和计息负债平均付息率过高或为重要影响因素。

年报数据显示，截至2024年末，盛京银行总生息资产8555.16亿元，同比减少近700亿元、降幅7.5%；更是比同期计息负债规模少上672亿元，2023年末时这一差值为561亿元。

此外，2024年度，盛京银行个人定期存款平均付息率高达3.23%，虽较上年度有所下行，但在同业中仍处在较高水平。据搜狐财经了解，当前，盛京银行三年期定期存款利率仅1.9%，与市场主流利率持平。故而，较高的付息率或为历史积存原因。

2024年，盛京银行利润表中也有格外亮眼的数据——非息收入。

2024年，得益于“持续提升投资交易能力，把握市场机会，提高交易价值贡献”,盛京银行实现非息收入16.90亿元，同比增长44%。

增长稳定：公司贷款持续高增，房屋按揭贷款不良率高达3.66%

“增效益”尚需要努力，但2024年度，盛京银行实现了规模的平稳增长。

截至2024年末，盛京银行资产规模增长4%至1.12万亿元；发放贷款5006亿元，同比增长4.8%；吸收存款7806亿元，同比增长2.6%。

公司贷款始终是盛京银行的主力资产，占据着2/3以上的信贷份额。至2024年末，总规模达到3378.82亿元，同比增长9.67%。

年报内容显示，2024年，盛京银行科技型企业贷款、普惠小微企业贷款、绿色贷款较年初分别增长87.7%、65.4%和41.6%。

个人贷款方面则相对疲弱，仅个人消费贷款实现了年内规模的增长。截至2024年末，盛京银行个人消费贷款余额6014.43亿元，同比增长24.37%。房屋按揭贷款、个人经营性贷款则规模分别收缩7.47%和25.5%。

与此同时，盛京银行个人贷款资产质量也不容乐观。

数据显示，2024年末，盛京银行个人贷款不良率高达2.9%，其中按揭贷款不良率更是高达3.66%。

2024年末，盛京银行公司贷款不良率为2.62%，较上年度微降。其中，建筑业不良大增，不良贷款率飙升至6.48%，上年同期为2.99%。此外，农林牧渔业、批发和零售业仍是盛京银行的不良高发行业，至年末，不良率分别为6.04%和4.37%。

备受关注的房地产业不良率则呈下降态势，由2023年末的2.2%进一步下行至1.46%。

股价、流动性陷冰点，H股股东数仅余124户

或受限于未来盈利能力和发展前景的不确定性，盛京银行在港股市场的股价表现和流动性不容乐观。

截至4月28日收盘，盛京银行现价仅1.06港元/股，且其股价长期在1港元上下徘徊。2014年12月29日，盛京银行在香港联合交易所主板成功上市，发行价7.65港元/股。

此外，同花顺iFind显示，其在4月11日-4月23日期间，成交额持续挂“0”。最近年报数据显示，截至2024年末，盛京银行内资股股东总数为3461户，H股股东总数为124户。

这些问题背后固然有着港股市场对于内资中小银行股普遍的看空因素。但近些年 “恒大系”的影响也有着一定的助推作用。

盛京银行与恒大集团的“缘分”起于2016年，盛于2019年，败于2021年，终于2022年。

2021年，中国恒大在港交所发布公告，全资子公司9月28日签订协议，将其持有盛京银行17.5亿股的非流通内资股（占总股本的19.93%）转让给盛京金控，对价为每股5.7元。

2022年9月，恒大系彼时持有的盛京银行全部12.82亿股权被“摆上”拍卖场，后被沈阳市和平区国资公司等7家公司联合出资竞得，成交价73.07亿元。

近年来，盛京银行也在持续“去恒大化”。自2023年年报起，盛京银行年报中便不再出现有“恒大”字样。

2024年初，盛京银行董监高阵容也进行了大规模的调整。“做一家惠企利民的好银行”，这是盛京银行目前的战略愿景。返回搜狐，查看更多