新势力中场战报：零跑逆袭第一，鸿蒙智行量价齐高

摘要

“零问理小”的新格局初现。” />

伴随着2025年进度条过半，中国造车新势力也结束了上半场的争斗。

整体来看，市场格局持续变化，竞争秩序尚未稳定——自年初以来，“新势力销量冠军”的宝座多次易主，小鹏、理想、鸿蒙智行、零跑轮流坐庄，头部阵营竞争尤为激烈。与此同时，行业内部的分化趋势愈发加剧，部分腰部及尾部企业面临更大的生存压力。

留在牌桌的门槛被持续抬高，市场正迈入竞争最残酷的时刻。

然而，表面上的销量排名并未完全反映出市场的真实面貌。每一次格局变动的背后，隐藏着哪些深层次的原因？本篇文章将在复盘各品牌上半年销量排名变化的基础上，进一步拆解企业的整体规模、销量结构与价格分布，尝试还原更完整的竞争图景。

01

新势力阵营加速洗牌，头部竞争最激烈

还是先来看看销量排名情况。

2025年上半年，新势力品牌销量格局剧烈变动，最大的看点应该是头名争夺战。

从已公布的销量数据看，零跑成最大黑马，上半年累计交付221664辆新车，同比增长达156%，首度登顶半年销量榜。再看今年6月，零跑单月的全系交付量也已经来到4.8万辆，同比增幅超过138%，创历史新高。不过，零跑的逆袭有迹可循，自2024年起，零跑便进入高速增长期，2024年实现104%的显著增长，2025年连续4个月蝉联新势力销量冠军。

鸿蒙智行上半年累计销量同样超过20万辆，在“四大家族”的共同支撑下维持高位运行。其中6月单月全系交付52747辆，创历史新高，并成为新势力月度销量冠军。

从品牌来看，问界贡献了超七成的销量，上半年累计销量达到152239辆，单看这个数据不是很亮眼，但其6月交付44685辆，和零跑形成双雄格局，是唯二单月交付超4万辆的新势力品牌。问界的问题在于发力偏晚，由于M8产能爬坡问题，直到5月销量才有明显起色。

理想紧随其后，虽然销量有所起伏，但上半年依旧以203938辆保证其TOP3的地位。不过可能会让理想比较揪心的是，其6月仅交付新车36279辆，出现同、环比大幅下滑的情况。实际上，理想在3、4、5月的势头一度很猛，只是6月随着权益退坡及端午节冲量，销量有所回落，而且因为理想i8上市在即，很多潜在用户估计也在观望。

小鹏的表现则算是比较稳健，上半年累计交付197189辆新车，同比增长279%，也是接近20万的一个量级，并且已经超过2024年全年交付量。其中6月交付新车34611辆，同比增长224%，连续8个月交付量超3万辆。今年一开年小鹏就冲得非常猛，一度是新势力销冠，势头保持到现在，而且小鹏G7也已经上市交付，后市值得期待。此外小鹏上半年销量完成率最高，以56.3%的年度目标完成率领跑其它新势力。

以上就是上半年新势力头部阵营的大致情况，放在年初估计没人能想到会是这个走势，可以总结为几点——

1、月销3万以上是进入第一梯队的门槛，月销4万是准一线；

2、第一梯队四家车企销量占比就已过半，但竞争也最激烈，稍有不慎就会掉队，从单一品牌来看，“零问理小”的新格局初现；

3、下半年变数依旧很大，小米虎视眈眈，下半年有望凭借YU7跻身头部阵营。

此外，腰部及尾部阵营的品牌命运各不相同，大致可分为三类——

1、下半年有望迈进月销3万辆的品牌，目前深蓝距离这个目标仅一步之遥，蔚来依靠乐道L90看上去也问题不大；

2、接下来就是冲击月销2万辆的品牌，方程豹、腾势机会比较大，分别有钛7、Z7轿跑会在下半年推出，极氪也有机会，但主要取决于9X的定价；

3、而月销在1万辆左右的阿维塔、岚图、智己则是还没达到留在牌桌上的及格线，要想实现突破式增长接下来更努力才行。

02

爆款车型依旧是突围关键

如果再进一步研究各家新势力的销量结构，我们会发现，今年上半年，爆款对一个品牌销量的拉动作用不容忽视。

当然，一个爆款车型的标准没有太大的改变，至少是月销能够稳定破万，或是登顶细分市场销量榜前列的现象级产品。

这其中表现最突出的就是小米，作为最年轻的造车新星，却能以最强黑马姿态强势崛起，离不开SU7这个超级大单品的持续发力，仅靠一款车在今年上半年又狂揽超过15万辆销量，上市15个月累计交付量已突破30万，创下造车新势力最快记录。而接下来小米YU7有望创造更耀眼的记录。

问界品牌能在后程重回新势力第一梯队，也离不开爆款的加持。2025款问界M9在6月交付13718辆，累计破20万辆，稳居50万级市场销冠。问界M8最新单月交付超2万，主导40万元级市场。

其他在今年有突破性进展的品牌，也与爆款脱不了干系。比如，小鹏凭借M03系列和P7+两个爆款，销量实现飞跃进阶，被戏称为“从ICU”进入KTV”。还有“卷王”零跑，继去年一口气打造C10、C16两大爆款后，又在今年带来B10，上市当月即破万，6月达14312辆，连续刷新零跑单车月销记录。

此外，腾势凭借N9、方程豹凭借钛3等新品的持续放量，在今年上半年销量也有显著的突破。

相反，没有爆款，或是曾经的爆款车型竞争力下降，以及只有一款爆款的品牌，今年上半年的日子都不太好过，随着竞争加剧，至少打造两个以上的爆款车型才更稳妥。

比如极氪和岚图，其销量规模之所以陷入平台期，就是因为爆款车型竞争力下降，后续推出的车型也没能跟上。

理想的阶段性困境也与销量主力纷纷“失灵”有关，除了L6，L系列其他三款主力车型L7、L8和L9，6月合计销量仅为17578辆，环比暴跌超过16%，尽管MEGA车型凭借2312辆的成绩实现环比增长132.6%，但对整体销量的拉动作用有限。

可见，爆款是检验新势力品牌上半年销量含金量的关键，不仅能快速打开局面，还能助力品牌销量规模实现跨越式发展。

03

2025年上半年，选对路线很重要

除了爆款车型，价格也是今年上半年新势力能否成事的关键，随着新能源市场增速放缓，以及价格战的叠加影响，选对路线可以说是打造爆款的前提。

从各新势力车企主力车型的价位分布来看，中国新势力市场目前最卷的是处于中间地带的20-30万价格段，只有极少数车型能够突围而出，其余的大部分都是“炮灰”。此外，市场还呈现出高端化和高性价比双线突围的趋势，30万以上及10-20万价位区间更容易出爆款。

先来看20-30万价格段，落在这一区域的新势力车型数量众多，且个个不是善茬。

轿车方面，这一价位区间就有小米SU7、特斯拉Model 3、智己L6、智界S7、极氪001等多款车型。更不要说SUV，选择更多，除了特斯拉Model Y及一众国产“Model Y杀手”，问界M5/M7、方程豹豹5，小鹏G9等车型也落在这一区域。

然而这一细分市场僧多粥少，根据中汽数研数据显示，今年前五月，仅特斯拉Model 3/Y、小米 SU7、理想L6这四款车型就合计吃掉该价位超过一半的订单，其他车型很难出头，月销基本都在5000辆以下，很多月销甚至仅1000-2000辆。

之所以这个价格段竞争如此激烈，除了新势力车型扎堆外，与传统豪华品牌降价也有关系，奔驰C级、宝马3系终端优惠后裸车 26–28 万，奥迪A4L起步价甚至跌破20万以内，把原本想尝鲜新能源的保守用户又拉回燃油车阵营。

新势力要想在这里突围，可以说是“地狱级”的难度。

相比之下，30万以上的高端市场，以及10-20万的新能源主流市场，成功的机会更大，是还有一定增长的蓝海市场。今年上半年新势力市场的黑马车型，如问界M8、零跑B10、小鹏M03系列及P7+等，均落在这一价位。

这种产品布局，也反映出当下消费市场的分级化浪潮，能否在“性价比”或“高端化”上突围，已成为决定企业销量增长的关键变量，背后对应的正是企业打价格战及技术战的能力。

04

驾仕结语

解读今年上半年的销量数据可以看到，中国新势力市场已经有了一些确定的趋势，但也依旧存在很多变数。

正如驾仕派一直以来的判断，新势力留在牌桌上的门槛已日益清晰：月销1万仍比较危险，2万才是及格线，4万才有盈利的可能性。

此外，基本也可以确定，打造爆款及找准路线，是下半年新势力赢得更多市场份额的有效手段。

变数则在于，虽然新势力的红利期已经过去了，但机会窗口还没有完全关闭，搏一搏还是有重塑市场格局的可能性，只是留给这些品牌的的时间不多了——下半年的竞争，对一些新势力而言可能就是生死战。

（END）